2024年4月26日，農業農村部農藥檢定所將第十屆全國農藥登記評審委員會第9次執行委員會議審議通過的申請登記的290個農藥產品相關信息予以公示，其中，40%丙硫菌唑·戊唑醇懸浮劑成登記大熱門。六夫丁、陜西上格、佛山盈輝、紹興領先作物等17家企業的17個農藥產品擬獲批登記，中國農藥信息網首次批準日期顯示為2024年5月21日。17個獲得登記的40%丙硫菌唑·戊唑醇懸浮劑產品的登記作物均為小麥，病害防治靶標主要是針對小麥赤霉病、白粉病和銹病，在施用方法上均推薦采用噴霧方式。

       這也是自2015年11月丙硫菌唑在中國的化合物專利到期，2018年硫化工藝也到期之后，經過8年多的長期等待，國內迎來了登記高潮。此前僅有安徽久易、海利爾、中南化工3家企業取得登記，自此原藥登記數量已經達到32個。

       這也直觀地證明了，進入2024年，丙硫菌唑這一全球第二大殺菌劑也正式迎來爆發周期。

銷售爆發

       在全球殺菌劑領域，丙硫菌唑始終是一個具有劃時代意義的產品，也是近幾年風頭最盛的品種，更是年銷售額超12億美元的全球第二大殺菌劑。

       丙硫菌唑是拜耳公司研制的一種廣譜三唑硫酮類殺菌劑，其作用機理是抑制真菌中甾醇的前體羊毛留醇的 14 位脫甲基化作用而起效。它具有殺菌廣泛，內吸活性好，保護、治療和鏟除活性高，有效期長，對作物安全等優點。

       丙硫菌唑在全球廣泛用于麥類、大豆、油菜、水稻、花生、甜菜等。因其殺菌譜廣，幾乎對谷物上所有真菌病害都有優異防效，如白粉病、赤霉病、紋枯病和銹病等，還能有效防治油菜和花生土傳病害以及主要葉部病害，如灰霉病、褐斑病、黑斑病、銹病、黑脛病等。

       在小麥返青至拔節期噴施殺菌劑可進一步控制莖基腐病的危害，結合小麥紋枯病等苗期其他病害的防治，選用丙硫菌唑等在小麥上登記的單劑及其復配制劑等噴霧，在預防紋枯病、白粉病等的同時，可起到兼防莖基腐病的效果。目前，我國丙硫菌唑單劑及其復配主要登記在小麥上，用于小麥赤霉病、白粉病和銹病的防治。

       丙硫菌唑商品化開發非常成功，自2004年上市以來，已在美國、加拿大、澳大利亞、新西蘭、印度、歐盟等80余個國家和地區取得登記。在銷售額上，丙硫菌唑屬于爆發性增長的產品，2005年丙硫菌唑全球銷售額突破1億美元，2005—2009年復合增長率高達69.6%。2014年銷售額8.90億美元，2016年成為殺菌劑市場第二大品種，2019年全球銷售額更是超過12億美元，2023年全球銷售額達到13.28億美元，穩居全球殺菌劑銷售額市場第二的地位，僅次于嘧菌酯。

       經過20多年的發展，丙硫菌唑已經成為拜耳的首席殺菌劑產品。在拜耳的2023年財報中，對所涉產品的分析發現，除了草甘膦、螺蟲乙酯等傳統支柱產品以外，丙硫菌唑依舊是拜耳近3年持續提及其商業化進展的戰略新品種，拜耳圍繞丙硫菌唑開發了多種復配制劑進行全球商業推進。

登記爆發

       丙硫菌唑在中國的化合物專利于2015年11月8日到期，2018年硫化工藝也到期，之后中國企業就紛紛啟動和加大了對丙硫菌唑的登記、生產和推廣。

       尤其是近兩年，隨著國內小麥赤霉病高發態勢的加重，土地流轉及集約化程度的提高，施藥方式的加速變革，無人機噴霧和大型機械化噴霧的普及以及統防統治面積的逐漸擴大，施藥人員綜合素質的提高，丙硫菌唑對人體危害風險的基本可控，其使用范圍也逐漸擴大。再加上生產工藝的突破，國內企業對丙硫菌唑的布局熱情更是持續高漲，登記也迎來井噴。

       2024年4月26日，農業農村部農藥檢定所將第十屆全國農藥登記評審委員會第9次執行委員會議審議通過的申請登記的290個農藥產品相關信息予以公示，其中，17個40%丙硫菌唑·戊唑醇懸浮劑產品正式獲得登記，正式迎來國產化后的首個登記高潮。

       中國農藥信息網顯示，截至2024年7月10日，丙硫菌唑在國內登記產品達到69個，其中，單劑7個，原藥達到32個，混劑30個。制劑劑型主要有懸浮劑、可分散油懸浮劑、種子處理懸浮劑和專供出口的乳油制劑。目前，這些產品主要登記在小麥和花生兩種作物上，用于小麥赤霉病、白粉病和銹病以及花生白絹病的防治。

       登記熱潮的開啟，也直觀地表明了，2024年，丙硫菌唑已然進入集中下證期。未來幾年將會有更多的企業加入到這個賽道，競爭會更加激烈。

國內市場容量超30億元

       登記爆發之下，自然帶動的是市場容量的不斷增長。

       近幾年，我國小麥赤霉病呈現連年高發的態勢。據全國農技中心數據，小麥赤霉病2001—2010年的年均發生面積為6,000萬畝左右，2011—2020年的年均發生面積則為7,300萬畝左右。而丙硫菌唑對小麥赤霉病、銹病和白粉病等病害有非常好的防治效果，且對環境低風險、低毒、低殘留，近幾年連續成為全國農技中心推薦的小麥“兩病”防治用藥。

       全國農技中心數據顯示，2024年全國小麥赤霉病總體依舊偏重流行，發生面積達到1.5億畝，需預防控制面積2.5億畝次以上。

       業內人士表示，盡管丙硫菌唑還面臨著健康和抗性兩大問題，但隨著國內赤霉病的高發，植保部門的連續用藥推薦，企業研發投入力度的加大，工藝的突破，丙硫菌唑的潛在市場愈發廣闊，還屬于沒有飽和的藍海市場，至少能為國內企業帶來3年的盈利窗口期，保守估計，國內丙硫菌市場容量超30億元。

原藥產能爆發

       登記爆發之下，丙硫菌唑原藥產能也迅速爆發。

       從32個原藥登記就可以直觀地看出，這兩年國內丙硫菌唑原藥布局和產業化發展相當迅猛，原藥生產廠家不斷增加，產能飛速擴張。近兩年，國內眾多企業紛紛投身于這一市場領域，展現出積極的市場參與度。真正實現規?；a能布局、投產的企業包括海利爾、安徽久易、河北興柏、遼寧眾輝、吉林樂斯、上虞新銀邦、山東奧坤、寧夏一帆生物等，處于擴產能的高峰期。

       其中，海利爾、久易股份是國內丙硫菌唑最具綜合實力的兩大龍頭，持有丙硫菌唑原藥登記證及若干單劑及復配制劑登記證。海利爾3,000噸/年產能的丙硫菌唑項目已于2022年12月底正式進入試生產階段，項目全面投產丙硫菌唑產能將達到5,000噸。考慮到前期公告的青島恒寧生物二期項目規劃丙硫菌唑1萬噸設計產能，預計海利爾集團未來丙硫菌唑產能將達到1.5萬噸。

       截至2022年上半年，久易股份擁有丙硫菌唑原藥的產能為1,000噸/年；公司在建5,000噸/年丙硫菌唑原藥項目。隨著5,000噸/年丙硫菌唑原藥項目建成達產，原1,000噸/年丙硫菌唑原藥項目將技改為600噸/年砜吡草唑生產線。

       根據中國農藥工業協會統計，截至2023年10月，我國丙硫菌唑產能約6.45萬噸（含在產產能及環評公示產能）。結合全球市場需求量來看，供過于求的局面顯然形成，產能過剩的風險正在飆升。

       業內人士表示，2024年下半年和2025年，還陸續會有更多企業的丙硫菌唑原藥證件下來，市場需求擴大，爆發期正式開啟。但是無序的進入肯定會造成產能集中、規模化地釋放，過剩風險難以避免，預計未來幾年丙硫菌唑原藥的供應競爭將不斷激烈化。

       隨著產能的逐步增加和釋放，丙硫菌唑原藥價格也持續下滑，2022年還在50萬元/噸以上，而截至2024年7月10日，中農立華原藥價格指數數據顯示，丙硫菌唑原藥報價13.5萬元/噸，下滑幅度達到73%。可以肯定的是，隨著國內產能的持續大幅擴張，預計未來幾年丙硫菌唑這個賽道將會變得更擁擠，價格還會震蕩下行。對企業來說，還是要評估好丙硫菌唑的市場前景，考量能否在未來的市場競爭中分得一杯羹。

復配是趨勢

       眾所周知，丙硫菌唑具有中等抗性風險，所以，毫無疑問，為應對當下日益突出的抗性問題，復配登記將會成為未來市場主流。

       根據相關研究，長期單一、過量、過頻地施用丙硫菌唑可能使各種病原菌對其產生抗性，而將不同化學藥劑進行復配使用則是可以延緩病原菌對單劑產生抗藥性的方法之一。復配制劑可以有效延緩丙硫菌唑的抗性產生和發展，同時，將丙硫菌唑與其他產品進行復配可以有效產生協同增效作用，進而延長產品的生命周期。

       近一年多來，丙硫菌唑復配制劑產品頻繁在全球各大農藥市場推出，拜耳更是圍繞丙硫菌唑開發了多種復配制劑進行全球商業推進。中國農藥信息網顯示，截至2024年7月10日，國內丙硫菌唑混劑登記已經達到了30個，有效成分主要是戊唑醇和多菌靈。但從國內丙硫菌唑組合物相關專利情況來看，農藥企業還在進行其與氟唑菌酰胺、吡唑醚菌酯、醚菌酯、肟菌酯、咯菌腈、氟唑菌苯胺、精甲霜靈、百菌清、苯醚甲環唑、氯氟醚菌唑、枯草芽孢桿菌等數十種農藥成分的混配研究和登記，后續登記開發空間還非常大。無疑復配登記也將是未來丙硫菌唑在國內市場的主要開發方向。

       “丙硫菌唑+戊唑醇”是目前最為主流的復配形式，海利爾于2019年3月推出栗健^®（40%丙硫菌唑·戊唑醇）后，于2023年11月宣布即將上市第2個丙硫菌唑噴霧產品——賣韜^®（250 g/L丙硫菌唑），登記對象為小麥赤霉病，也陸續在花生、大豆、玉米上擴登?！氨蚓?噻蟲胺+氟唑菌苯胺”組合，目前山東潤豐股份將其登記出口到莫桑比克。當然，當前拜耳公司在全球丙硫菌唑市場占有主導地位，其復配產品線也最為豐富。

       業內人士表示，雖然丙硫菌唑在國外多種作物和病害上均有登記和使用，但不同國家和地區的病原菌存在差異。現在國內廠商、專家對丙硫菌唑的研究還主要圍繞小麥的赤霉病、白粉病、銹病，在其他作物病害上的應用方向還不明確，這也是未來要攻堅的方向。

       對于丙硫菌唑現階段的市場開發趨勢，建議企業在終端應用市場持續創新深耕，開發出能夠滿足不同作物和病蟲害防治需求的制劑產品，聚焦價值創新，豐富產品線，不斷強化企業對市場變化的適應能力。同時，企業還應該積極拓展國際視野，將目光投向海外市場，特別是丙硫菌唑需求強勁的拉美等地區。通過國際化戰略，分散國內市場的競爭風險，同時在全球范圍內塑造自身的品牌影響力和市場競爭力。

       目前，海利爾集團正在加大國內外丙硫菌唑原藥與制劑的市場布局，并已于2019年5月獲得歐盟等同認定，2022年11月在巴西自主登記獲批，目前也已取得多個國家的自主登記和支持登記。未來隨著產能的逐步增加，海外市場份額有望快速增加。

       2021年8月31日，丙硫菌唑已被正式納入我國進出口農藥管理名錄，將進一步助力我國丙硫菌唑合法的登記企業直接拓展境外農藥市場?？梢灶A見，因受到登記、技術壁壘等因素的限制，隨著各丙硫菌唑項目的逐步投產，長期來看，以海利爾、久易為代表的丙硫菌唑龍頭企業將有望受益于海外推廣。